การเพิ่มเข้าในถุง
ณ วันที่ 26 สิงหาคม 2021 MicroStrategy ได้ซื้อ BTC จำนวน 108,992 BTC ในราคาซื้อ 2.91 พันล้านดอลลาร์ หรืออัตราเฉลี่ย 29,769 ดอลลาร์ต่อ BTC ปัจจุบัน บริษัทเป็นเจ้าของอุปทาน Bitcoin เกือบ 0.58 เปอร์เซ็นต์ มูลค่า 5.08 พันล้านดอลลาร์ ในโพสต์นี้ เราจะวิเคราะห์ทฤษฎี Bitcoin หรือสิ่งที่ทำให้ MicroStrategy และ Michael J Saylor ซีอีโอของบริษัทเริ่มซื้อเหรียญดิจิทัล
เมื่อไม่นานนี้ บริษัทได้ประกาศว่าถือครอง Bitcoin จำนวน 114,042 เหรียญ หลังจากซื้ออีกครั้ง ครั้งนี้ บริษัทได้ใช้เงินไปเกือบ 489 ล้านเหรียญในการซื้อ BTC จำนวน 13,005 เหรียญ
หุ้นทั้งหมดของบริษัทซอฟต์แวร์ยักษ์ใหญ่ในรัฐเวอร์จิเนียแห่งนี้ปิดที่ 9.7 เปอร์เซ็นต์ สะท้อนถึงการร่วงลงของราคา BTC ตามมา สกุลเงินดิจิทัลนี้ลดลงมากกว่า 7 เปอร์เซ็นต์เหลือเกือบ 32,600 ดอลลาร์ต่อ BTC เมื่อมีรายงานว่าจีนจะปราบปรามการขุดสกุลเงินดิจิทัล พวกเขาอ้างว่าราคาซื้อเฉลี่ยของขุมทรัพย์ 105,085 BTC อยู่ที่ 26,080 ดอลลาร์ต่อโทเค็น รวมค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่นๆ
ในปีที่ผ่านมา บริษัทได้เปลี่ยนจากความคลุมเครือมาเป็นพลังที่ได้รับการยอมรับในวงการสกุลเงินดิจิทัลและบนวอลล์สตรีท ความสำเร็จนี้เกิดจากการเดิมพันอย่างก้าวร้าวในสกุลเงินดิจิทัลและคำประกาศจากไมเคิล เซย์เลอร์ ซีอีโอและประธานของ MicroStrategy
ในบทสัมภาษณ์ล่าสุดกับ CNBC ไมเคิล เซย์เลอร์ได้ออกมาปกป้องบริษัทของเขาที่พยายามหาสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเสนอขายตราสารหนี้เพื่อซื้อสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มเติม ล่าสุด บริษัทได้ยื่นขอแผนการขายหุ้นเพิ่มเติมมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ และใช้รายได้ที่ได้เพื่อซื้อสกุลเงินดิจิทัล
เซย์เลอร์ชี้ให้เห็นว่าพวกเขาได้หมุนเวียนฐานผู้ถือหุ้นและเปลี่ยนตัวเองให้เป็นบริษัทที่สามารถขายซอฟต์แวร์องค์กรและซื้อและถือเหรียญดิจิทัลได้ เขากล่าวเสริมว่าพวกเขาทำสำเร็จแล้วด้วยการกู้ยืม
ซึ่งมีบทบาทสำคัญในการเพิ่มอำนาจของบริษัทขึ้น 100 เท่า การร่วมทุนในสกุลเงินดิจิทัลนี้ช่วยเพิ่มรายได้ของผู้ถือหุ้น ดังนั้นพนักงานและผู้ถือหุ้นก็มีความสุขเช่นกัน ราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นนับตั้งแต่ประกาศซื้อสกุลเงินดิจิทัลครั้งแรกก่อนวันที่ 11 สิงหาคม โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 423 เปอร์เซ็นต์ตั้งแต่วันที่ 10 สิงหาคม
Bitcoin มีฟิล์มบางอันที่แสดงถึงผลกระทบทางเศรษฐกิจ ตามที่ Michael J Saylor กล่าวไว้ สกุลเงินดิจิทัลเป็นนวัตกรรมพื้นฐานที่คล้ายกับไฟฟ้าหรือไฟ เช่นเดียวกับนวัตกรรมทั้งสองนี้ เหรียญดิจิทัลเป็นวิธีใหม่และตรงไปตรงมาในการจัดเก็บและขนส่งพลังงานข้ามเวลาและอวกาศ ทฤษฎี Bitcoin วิเคราะห์ว่าเหตุใดเหรียญดิจิทัลนี้จึงเป็นสิ่งประดิษฐ์ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้และมีอิทธิพลในระดับนานาชาติ
ภูมิหลังไมโครสตรัคจี
ในช่วงเริ่มต้นของการระบาดของ COVID-19 บริษัท MSTR ได้เปลี่ยนการดำเนินงานเป็นแบบเสมือนจริงทั้งหมด ในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ล่าสุด บริษัทนี้ได้อธิบายกลยุทธ์ในการใช้ประโยชน์จากกระแสเสมือนจริงต่อไปเพื่อให้มีประสิทธิภาพมากขึ้นในการนำสินค้าออกสู่ตลาด วิธีนี้ช่วยเพิ่มผลกำไรโดยรวมและมอบทรัพยากรเพิ่มเติมสำหรับการลงทุนในการพัฒนาและการวิจัย
แผนสินทรัพย์ดิจิทัลของบริษัทมีส่วนสำคัญอย่างมากในแผนงานด้านดิจิทัลของบริษัท นับตั้งแต่บริษัทเริ่มใช้ BTC เป็นสินทรัพย์สำรองหลัก บริษัทก็ขยายตัวจนกลายเป็นผู้ถือสกุลเงินดิจิทัลรายใหญ่ที่สุดในโลก ณ ปัจจุบัน MSTR มี BTC อยู่ 108,992 BTC
ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา หุ้นของบริษัทมีมูลค่า 400 เปอร์เซ็นต์ เนื่องจากบริษัทใช้หนี้จำนวนมากในการซื้อ BTC หุ้นของบริษัทจึงมีความเชื่อมโยงในเชิงบวกกับประสิทธิภาพของราคาของเหรียญนี้
ตลอดปีที่ผ่านมา สกุลเงินดิจิทัลได้กลายมาเป็นสิ่งสำคัญต่อแนวคิดทางธุรกิจของบริษัท MicroStrategy เชื่อว่าสกุลเงินดิจิทัลจะเติบโตต่อไปและมีแผนจะไม่ขายบิตคอยน์ที่ถือครองอยู่ หนี้ 2 พันล้านดอลลาร์ส่วนใหญ่จะถูกเก็บไว้เป็นสกุลเงินที่แปลงได้ ส่วนที่เหลือจะได้รับการชำระคืนผ่านการเติบโตอย่างต่อเนื่องในฐานะบริษัทที่มีกำไร เนื่องจากบริษัทมีสถานะเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีเลเวอเรจ หุ้นของบริษัทจึงกลายเป็นช่องทางโดยพฤตินัยที่นักลงทุนที่ถือครองทรัพย์สินจะได้รับผลประโยชน์จาก BTC
การวิเคราะห์ไทม์ไลน์
มาดูไทม์ไลน์การเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ที่สุดของ MicroStrategy ซึ่งมีส่วนทำให้บริษัทประสบความสำเร็จในอุตสาหกรรมคริปโต
เมื่อวันที่ 11 สิงหาคม 2020 บริษัทได้ประกาศซื้อสกุลเงินดิจิทัลเป็นครั้งแรกมูลค่า 250 ล้านดอลลาร์ ในช่วงเวลาดังกล่าว ถือเป็นการซื้อสกุลเงินดิจิทัลครั้งใหญ่ที่สุดที่บริษัทมหาชนทำ
เมื่อวันที่ 14 กันยายน 2020 คณะกรรมการบริหารของบริษัทได้นำนโยบายสำรองเงินคลังฉบับใหม่มาใช้ ซึ่งทำให้สกุลเงินดิจิทัลกลายเป็นสินทรัพย์สำรองเงินคลังหลักของบริษัท นอกจากนี้ บริษัทยังได้ทำการซื้อบิตคอยน์อีก 16,796 บิตคอยน์ในราคา 175 ล้านดอลลาร์
วันที่ 21 ธันวาคม 2020 บริษัทลงทุนอีก 650 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อกิจการ BTC มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์
เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2021 บริษัทได้ซื้อสกุลเงินดิจิทัลอีก 1 พันล้านดอลลาร์ หลังจากมีการระดมทุนเท่าๆ กัน ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากที่ Tesla ได้ลงทุน 1.5 พันล้านดอลลาร์ในสกุลเงินดิจิทัล
ในฐานะบริษัทด้านปัญญาทางธุรกิจเสมือนจริง MSTR เข้าใจทุกสิ่งทุกอย่างเกี่ยวกับพื้นที่อินเทอร์เน็ตในปัจจุบัน โดยให้ความสำคัญกับมุมมองในระดับมหภาคและในระยะยาวที่เกี่ยวข้องกับผลกระทบทางเศรษฐกิจของเทคโนโลยีล่าสุด ความเชื่อมั่นที่ว่าสกุลเงินดิจิทัลจะเป็นทรัพย์สินหลักของอินเทอร์เน็ตในการจัดเก็บมูลค่าถือเป็นหัวใจสำคัญของมุมมองของบริษัท การทราบถึงผลที่ตามมาของการนำสกุลเงินดิจิทัลมาใช้จะช่วยให้ผู้คนได้คิดว่าอินเทอร์เน็ตจะมีลักษณะอย่างไรในอีก 5-10 ปีข้างหน้า
ทฤษฎี Bitcoin บางประการ
ทฤษฎีนี้ใช้ปรัชญา ประวัติศาสตร์ เศรษฐศาสตร์ และวิทยาศาสตร์ธรรมชาติเพื่อทำความเข้าใจผลกระทบทางเศรษฐกิจของเครือข่ายคริปโต ก่อนอื่น ไมเคิล เซย์เลอร์มองว่า BTC เป็นแหล่งจัดเก็บสินทรัพย์ที่มีค่าในระยะยาวที่ดีที่สุด เหตุผลของเขาเป็นเพราะปัจจัยหลายประการ อย่างไรก็ตาม ไมเคิลได้ค้นพบสูตรง่ายๆ ในการคำนวณความสำเร็จโดยทั่วไปของเหรียญดิจิทัล ซึ่งนำไปสู่ความสำเร็จของบริษัทของเขา
มูลค่าของเหรียญดิจิทัล = การยอมรับ + ประโยชน์ + ผลผลิต + อัตราเงินเฟ้อ
สูตรดังกล่าวจะแบ่งมูลค่าของสกุลเงินดิจิทัลออกเป็น 4 ส่วน แต่ไม่ได้อธิบายถึงแรงกระตุ้นเบื้องหลังที่ทำให้สกุลเงินดิจิทัลเติบโตขึ้น กล่าวคือ หากต้องการทำความเข้าใจผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากสกุลเงินดิจิทัล คุณจำเป็นต้องพิจารณาอะไรมากกว่าแค่ตัวเลขเท่านั้น การวิเคราะห์สกุลเงินดิจิทัลจากมุมมองมหภาคจะช่วยให้คุณทราบมูลค่าที่ไม่ใช่เชิงปริมาณและวัดได้น้อยกว่าของเครือข่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ ความรู้เชิงมหภาคเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลดูเหมือนจะเป็นเหตุผลหลักเบื้องหลังการซื้อครั้งใหญ่ของ MicroStrategy
คุณต้องมีความเข้าใจในระดับมหภาคของเครือข่ายหากคุณต้องการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล สกุลเงินดิจิทัลเป็นสินทรัพย์ใหม่ที่ไม่ขึ้นอยู่กับรัฐบาลซึ่งเสนออำนาจอธิปไตยผ่านหน่วยงานกลาง การลงทุนใน MSTR มีไว้สำหรับผู้ที่ต้องการใช้ประโยชน์จากตำแหน่งสกุลเงินดิจิทัลของตนและใช้ประโยชน์จากการซื้อหนี้มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ของ Michael Saylor
ทำไมพวกเขาถึงเชื่อในสกุลเงินดิจิทัล?
Bitcoin ทำหน้าที่เป็นโปรโตคอลสำหรับการแข่งขันในอุดมคติ Saylor กล่าวว่าสกุลเงินดิจิทัลเป็นหนึ่งในเศรษฐกิจไซเบอร์ที่อิงตามจริยธรรมของเทอร์โมไดนามิกส์และความจริง ในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา ทองคำได้รับการยอมรับว่าเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่สมบูรณ์แบบสำหรับการจัดเก็บพลังงานของมนุษย์ อย่างไรก็ตาม มีปัญหาทางทฤษฎีเกมกับการใช้ระบบการเงินโดยอิงจากสินค้าโภคภัณฑ์จริง ปัญหาสำคัญคือ ในระบบการเงินที่อิงตามสินค้าโภคภัณฑ์ ความเฉลียวฉลาดของมนุษย์ได้รับการออกแบบมาเพื่อทำให้สินทรัพย์พื้นฐานแย่ลงเนื่องจากการจัดเก็บมูลค่า ตัวอย่างเช่น ในระบบการเงินที่อิงตามทองคำ เมื่อมูลค่าของทองคำเพิ่มขึ้น ความเฉลียวฉลาดของมนุษย์จะถูกกระตุ้นให้คิดหาวิธีสร้างทองคำเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน ในระบบที่อิงตามสกุลเงินดิจิทัล การเพิ่มอุปทานนั้นทำได้ยากในทางคณิตศาสตร์ ดังนั้น ด้วยเงินที่อิงตามสกุลเงินดิจิทัล ความเฉลียวฉลาดของมนุษย์จึงถูกกระตุ้นอย่างสร้างสรรค์มากขึ้น เนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลกำจัดสิ่งรบกวนเงินเฟ้อที่ไม่จำเป็น จึงสร้างข้อตกลงทางสังคมของผู้มีส่วนสนับสนุนที่มุ่งเน้นที่การสร้างมูลค่าได้อย่างมีประสิทธิภาพ
การวิเคราะห์ความเสี่ยงสำหรับการถือครองของ MicroStrategy
การเปรียบเทียบเหล่านี้ถือว่าสกุลเงินดิจิทัลจะได้รับการนำมาใช้ในระดับนานาชาติ การลงทุนใน MicroStrategy หรือสกุลเงินดิจิทัลนั้น คุณกำลังคิดถึงการนำมาใช้แล้ว ข่าวที่น่าตื่นเต้นที่สุดก็คือ เมื่อสกุลเงินดิจิทัลได้รับการนำมาใช้ในระดับโลกแล้ว ถือเป็นข้อได้เปรียบโดยรวมสำหรับมนุษยชาติ อย่างไรก็ตาม ข่าวที่น่าผิดหวังก็คือ ผู้เล่นรายใหญ่และทรงอิทธิพลหลายรายต้องการหยุดการนำมาใช้
Michael ใช้แนวคิดการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่เหมือนใคร และสิ่งนี้เป็นแรงบันดาลใจให้เขาซื้อและถือสกุลเงินดิจิทัลมากขึ้น มูลค่าของ Bitcoin เกิดจากการนำไปใช้ การผลิต อัตราเงินเฟ้อ และประโยชน์ใช้สอย ในปัจจุบัน สกุลเงินดิจิทัลเป็นหนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพในการขนส่งพลังงานข้ามเวลาและพื้นที่ สกุลเงินดิจิทัลกระตุ้นการผลิตของมนุษย์อย่างมีประสิทธิภาพและให้อำนาจอธิปไตยอย่างเต็มที่โดยไม่มีภัยคุกคามจากความรุนแรง
มีปัจจัยหลายประการที่ส่งผลต่อการเติบโตของสกุลเงินดิจิทัล รวมถึงสร้างผลกระทบต่อเครือข่ายขนาดใหญ่ นอกจากนี้ แนวคิดของ MicroStrategy ยังมีแนวโน้มที่จะตามหลังสกุลเงินดิจิทัล การเสี่ยงต่อการนำเทคโนโลยีใหม่มาใช้ถือเป็นงานที่น่ากังวล อย่างไรก็ตาม การตีความจากประวัติศาสตร์สามารถให้ความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับอนาคตของการนำสกุลเงินดิจิทัลมาใช้ เช่นเดียวกับสิ่งอื่นๆ จำนวนเงินที่คุณลงทุนใน MSTR หรือสกุลเงินดิจิทัลจะต้องเท่ากับความเข้าใจของคุณในหัวข้อนั้นผสมกับระดับการยอมรับความเสี่ยงของคุณ
ตามที่ CEO ของ MicroStrategy กล่าวไว้ สกุลเงินดิจิทัลจะเข้ามาแทนที่ทองคำ และในที่สุดก็จะรวมมูลค่าตลาดทองคำทั้งหมด เมื่อราคาพุ่งแตะระดับ 10 ล้านล้านดอลลาร์ ความผันผวนจะลดลงอย่างมาก เมื่อราคาพุ่งแตะระดับ 100 ล้านล้านดอลลาร์ คุณจะเห็นอัตราการเติบโตและความผันผวนลดลง ซึ่งหมายความว่าสกุลเงินดิจิทัลจะกลายเป็นผู้มีอิทธิพลในการสร้างเสถียรภาพให้กับระบบการเงินทั้งหมดในศตวรรษที่ 21 นี้
