ส่วนประกอบหลักของโครงการผู้พิทักษ์
การสร้างโทเค็นหมายถึงกระบวนการแสดงสินทรัพย์ในรูปแบบดิจิทัลโดยใช้สัญญาอัจฉริยะบนบล็อกเชน กระบวนการนี้ทำให้สามารถแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่มีมูลค่าสูงได้ผ่านแพลตฟอร์มดิจิทัลแบบเพียร์ทูเพียร์ การนำการสร้างโทเค็นผ่านสัญญาอัจฉริยะมาใช้เป็นรากฐานของ Decentralized Finance (DeFi) ในรูปแบบบริการ การดำเนินการธุรกรรมเหล่านี้บนบล็อกเชนนั้นเป็นอิสระ ไม่จำเป็นต้องมีตัวกลาง เป้าหมายคือการเพิ่มประสิทธิภาพ ความสามารถในการซื้อ และการเข้าถึงตลาดการเงิน ส่งผลให้สภาพคล่องเพิ่มขึ้นและส่งเสริมการรวมกลุ่มทางเศรษฐกิจ
โครงการ Guardian มีเป้าหมายเพื่อศึกษาศักยภาพของการสร้างโทเค็นสินทรัพย์และการใช้แอปพลิเคชัน DeFi ขณะเดียวกันก็จัดการกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเสถียรภาพทางการเงินและความสมบูรณ์ โครงการนี้มุ่งเน้นไปที่สี่ด้านหลัก ได้แก่ เครือข่ายที่เปิดกว้างและทำงานร่วมกันได้ จุดยึดความน่าเชื่อถือ การสร้างโทเค็นสินทรัพย์ และโปรโตคอล DeFi ระดับสถาบัน
MAS จะสำรวจการใช้บล็อคเชนสาธารณะเพื่อสร้างเครือข่ายแบบเปิดที่สามารถทำงานร่วมกันได้ ซึ่งจะช่วยอำนวยความสะดวกในการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลบนแพลตฟอร์มและกลุ่มสภาพคล่องที่แตกต่างกัน การทำงานร่วมกันนี้จะบูรณาการกับโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่มีอยู่ด้วย โดยการส่งเสริมเครือข่ายแบบเปิด Project Guardian มุ่งหวังที่จะลดการสร้างกำแพงล้อมรอบที่จำกัดการเข้าถึงการแลกเปลี่ยนดิจิทัลและตลาดส่วนตัว Trust Anchors ซึ่งดำเนินการภายในสถาบันการเงินที่ได้รับการควบคุม จะให้สภาพแวดล้อมที่เชื่อถือได้สำหรับการดำเนินการตามโปรโตคอล DeFi โดยการตรวจสอบและแจกจ่ายข้อมูลประจำตัวให้กับผู้เข้าร่วม
การสร้างโทเค็นสินทรัพย์ช่วยให้หลักทรัพย์สามารถแสดงเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลและเงินฝากในรูปแบบโทเค็นที่สถาบันต่างๆ นำไปใช้บนบล็อคเชนสาธารณะได้ Project Guardian จะทำงานเพื่อปรับปรุงมาตรฐานโทเค็นปัจจุบัน รวมถึงการรวมข้อมูลประจำตัวของผู้ถือครองความน่าเชื่อถือ และรับรองการทำงานร่วมกันของโทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์กับสินทรัพย์ดิจิทัลในโปรโตคอล DeFi นอกจากนี้ โครงการจะสำรวจว่ากรอบการกำกับดูแลสามารถนำไปใช้กับโปรโตคอล DeFi ระดับสถาบันได้อย่างไร เพื่อลดความเสี่ยงในการดำเนินงานและผลกระทบต่อตลาด นอกจากนี้ โครงการจะตรวจสอบความสามารถในการตรวจสอบสัญญาอัจฉริยะเพื่อระบุช่องโหว่ของโค้ดที่อาจเกิดขึ้น
โครงการริเริ่มแรกๆ ของ Project Guardian คือการตรวจสอบการใช้งาน DeFi ในตลาดการระดมทุนแบบขายส่ง MAS มีแผนที่จะสำรวจว่ากลุ่มสภาพคล่องที่ได้รับอนุญาตของเงินฝากและพันธบัตรในรูปแบบโทเค็นสามารถช่วยรักษาความปลอดภัยในการกู้ยืมและให้ยืมภายในเครือข่ายแบบบล็อคเชนสาธารณะโดยใช้สัญญาอัจฉริยะในการดำเนินการได้อย่างไร
นอกจากนี้ MAS ยังเปิดรับความคิดริเริ่มของอุตสาหกรรมอื่นๆ ที่สอดคล้องกับ 4 ด้านหลักที่น่าสนใจใน Project Guardian โดยทางหน่วยงานได้เชิญข้อเสนอจากอุตสาหกรรมเพื่อส่งไปยัง Regulatory Sandbox เพื่อทดลองใช้จริง ตามที่หัวหน้าฝ่าย FinTech ของ MAS นาย Sopnendu Mohanty เปิดเผยว่า MAS มุ่งมั่นที่จะสนับสนุนนวัตกรรมในระบบนิเวศสินทรัพย์ดิจิทัล ทางหน่วยงานจะประเมินโอกาสและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากเทคโนโลยีใหม่ๆ ตรวจสอบผลกระทบที่มีต่อผู้บริโภค นักลงทุน และระบบการเงินโดยรวม ข้อมูลเชิงลึกจาก Project Guardian จะนำไปใช้เพื่อแจ้งนโยบายการกำกับดูแล สร้างกรอบการทำงานที่จะเพิ่มประโยชน์ของ DeFi ให้สูงสุดในขณะที่ลดความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุด
ความร่วมมือของ MAS ใน Project Guardian
Project Guardian ขับเคลื่อนโดย Marketnode, JPMorgan และ DBS ทั้ง DBS และ JPMorgan มีประสบการณ์มากมายในการผสานรวมสินทรัพย์ดิจิทัลและเทคโนโลยีบล็อคเชนเข้ากับการธนาคารขายส่ง ตัวอย่างเช่น DBS ได้ออกพันธบัตรดิจิทัลมูลค่า 11.3 ล้านเหรียญสหรัฐผ่านการเสนอขายโทเค็นหลักทรัพย์ (STO) ในทางกลับกัน JPMorgan ดำเนินการ Onyx Digital Assets Network ซึ่งการซื้อขายโทเค็นในตลาดตราสารหนี้มีมูลค่าเกิน 300 ล้านเหรียญสหรัฐนับตั้งแต่เปิดตัวในปี 2020 ตามที่ Han Kwee Juan หัวหน้ากลุ่มกลยุทธ์และการวางแผนของ DBS กล่าว ความพยายามเบื้องต้นเหล่านี้ใน DeFi มีความสำคัญต่อการรับรองความสามารถในการแข่งขันของสิงคโปร์และรักษาสถานะเป็นศูนย์กลางทางการเงินระดับโลก
Uman Farooq ซีอีโอของ Onyx by JP Morgan เน้นย้ำว่าความร่วมมือระหว่าง JPMorgan กับ MAS จะนำไปสู่การริเริ่มผลิตภัณฑ์และการฝากเงินในรูปแบบโทเค็นบนบล็อคเชนสาธารณะ ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญสำหรับสิงคโปร์ Martin Pickrodt ซีอีโอของ Marketnode เน้นย้ำว่าความร่วมมือระหว่าง MAS, DBS และ JPMorgan มีเป้าหมายเพื่อแก้ไขความท้าทายในตลาดที่มีอยู่โดยใช้ประโยชน์จากโทเค็นของสินทรัพย์และโปรโตคอล DeFi
